Reinsa tekst (kapittelvising)
Fulltekst er ikkje tilgjengeleg for dette dokumentet. Du kan laste ned original PDF eller bruke KI-assistenten.
Historisk utgreiing (1995)
NOU 1995: 1 - Investeringsforetak
Denne delutgreiinga legg fram forslag til omfattande revisjon av reglane som styrer fondsmeglingsverksemda, med mål om harmonisering med EU/EØS-reglar og tilpassing til marknads- og teknologiske endringar. Bakgrunnen er at den gamle verdipapirhandellova i mange delar er utdatert, samstundes som internasjonalisering krev meir einskaplege krav til tilsyn, kapital og organisasjon.
Emneord:InvesteringsforetakFondsmeglingsvirksomhetVerdipapirhandellovenFinansielle instrumenterKonsesjonKapitaldekningRisikostyringTilsynFinans, skatt & makroøkonomiFinansmarked & bankvesenFinans
Hovedfunni
- Dagens regelverk er delvis foreldet grunna teknologisk og marknadsmessig utvikling og krev oppdatering og harmonisering med EØS-direktiv.
- Forslaget endrar nomenklatur: «fondsmeglerforetak» -> «investeringsføretak», og «verdipapir» -> «finansielle instrument».
- Konsesjon skal knytast til føretaket, ikkje til einskildpersonar; personlege bevillingars rolle blir avvikla.
- Innføring av krav til minste startkapital og løpande kapitaldekning etter prinsipp frå CAD for å sikre forsvarleg kapitalberedskap.
- Strengare krav til leiing og store eigarars skikketheit; tilsynet kan nekte tillatelse ved dårleg vandel eller uegnede eigarar.
- Overgang til meir detaljerte krav om interne rutinar, organisering og god forretningsskikk med klageordning på tilsynsutsegner.
- Handelen skal moderniserast: opning for eigenhandel, kredittgjeving, dekte short-sal og lån av finansielle instrument, samtidig som udekka short-sal blir forbode.
Foreslåtte tiltaki
- Innføre nytt lovverk i tråd med ISD som definerer investeringsføretak og finansielle instrument.
- Knyte konsesjon til føretaket og oppheve dagens personlege bevillingssystem.
- Fastsetje minste startkapital og løpande kapitaldekningskrav etter CAD-prinsipp.
- Kreve skriftlege interne rutinar og organisasjonsreglar som føreligg Kredittilsynet før driftstilletelse.
- Innføre reglar for vurdering av styre og dagleg leiar samt kvalifisert eigarstruktur som vilkår for konsesjon.
- Modernisere handelsregelverket ved å opne for eigenhandel, lån av instrument og dekte short-sal, samstundes som ukove-restriksjonar handhevast.
- Spesifisere reglar for grensekryssande etablering: følgje ISD-reglar innan EØS, og krevje særskild tillatelse for verksemd frå land utanfor EØS.
Spør NOUgla KI-assistent