Reinsa tekst (kapittelvising)
Fulltekst er ikkje tilgjengeleg for dette dokumentet. Du kan laste ned original PDF eller bruke KI-assistenten.
Historisk utgreiing (2012)
NOU 2012: 3 - Fripoliser og kapitalkrav
Utgreiinga tek for seg problema pensjonsinnretningane møter med fripoliser i lys av skjerpa kapitalkrav gjennom Solvency II. Reduserte diskonteringsrenter og lengre levetid har auka kostnadene ved foretakspensjonar, og mange arbeidsgivarar har gått frå ytelsesbasert til innskotsbasert pensjon.
Hovedfunni
- Solvency II krev marknadsbasert risikofri rente ved diskontering, noko som vil auke kapitalkravet for pensjonsinnretningane.
- Tradisjonelle fripoliser med avkastningsgaranti er særleg kapitalkrevjande; fripolisebestanden er hovudsakleg skapt ved arbeidsfråtrede og ved omdanningar til innskotsordningar.
- Diskonteringsrenta brukt ved utsteding av eldre fripoliser har i snitt vore kring 3,5 %; ny sats for opptening frå 2012 er 2,5 % (tidlegare 4 %), som aukar verdiar og kostnader.
- Manglande tilgang på lange, lågrisiko norske obligasjonar skapar mismatch mellom lange pensjonsforpliktingar og kortare sikre instrument.
- Små premiereservar er administrativt og økonomisk uheldige; dagens terskel for fripolise (50 % av G) blir vurdert som for låg i ein Solvency II-kontekst.
- Noverande moglegheit for å gjere livsvarig ytelse opphøyrande ved låg årleg utbetaling (20 % av G) opnar for utbetalingar med svært låg årleg verdi.
- Uføre- og etterlattepensjonar omfattast ikkje av investeringsvalet og skal vidareførast med same sikring som tidlegare.
Foreslåtte tiltaki
- Opne for at fripoliseinnehavaren kan velja fripolise med investeringsval der medlemmet bærer investeringsrisiko for aldersmidlar.
- Heve minstegrensa for krav om fripoliseutsteding frå 50 % av G til 150 % av G; reserver under dette skal overførast til individuell pensjonsavtale eller annan foretakspensjonsordning.
- Unntaksrett: medlem med minst 8 års tenestetid kan likevel krevje fripolise utstedt uavhengig av terskel.
- Auke terskelen for omforming av ytelser: opphøyrande ytelser kan forkorta ved årleg utbetaling < 40 % av G, og livsvarige kan gjerast opphøyrande ved årleg utbetaling < 30 % av G (opp frå 20 % av G).
- Innføre plikt for pensjonsinnretninga til å gje klart informasjons- og rådgjevingsmateriale før medlem vel investeringsval.
- Ekskludere uføre- og etterlatteytelser frå investeringsvalet; desse skal vidareførast med eksisterande sikringsnivå.
- Utgreie vidare tilgjenge på lange lågrisiko norske obligasjonar og alternative løysingar (utan at lovendringar for dette blir foreslått i denne runden).
Spør NOUgla KI-assistent